Element Solutions Inc anuncia duas transações estratégicas de semicondutores

MIAMI, 5 de junho de 2023--(BUSINESS WIRE)--Element Solutions Inc (NYSE:ESI) ("Element Solutions" ou a "Empresa"), uma empresa global e diversificada de especialidades químicas, anunciou duas transações para aprimorar suas capacidades e aprofundar o relacionamento com os clientes nos mercados de materiais eletrônicos avançados. Juntas, essas transações representam aproximadamente US$ 15 milhões de EBITDA ajustado anualizado com potencial de crescimento significativo à medida que os mercados de eletrônicos melhoram e certas novas tecnologias conquistam a qualificação dos clientes.

A Element Solutions concordou em pagar US$ 185 milhões, líquidos de benefícios fiscais em dinheiro estimados, à Entegris, Inc. para rescindir seu contrato de distribuição de longa data para produtos de deposição eletroquímica ViaForm®. Esses produtos de revestimento de nível wafer para os maiores fabricantes de semicondutores do mundo são atualmente desenvolvidos e fabricados pela MacDermid Alpha Electronics Solutions, uma unidade de negócios da Element Solutions, e foram distribuídos pela Entegris sob um acordo de distribuição permanente. Após um período de transição, a Element Solutions gerenciará internamente todos os aspectos da linha de produtos ViaForm®, o que acreditamos que resultará em uma cadeia de suprimentos mais eficiente e melhores resultados para o cliente. O pagamento será financiado por uma combinação de dinheiro em caixa e um empréstimo incremental de US$ 150 milhões sob a linha de crédito sênior da Empresa.

A Element Solutions adquiriu a Kuprion, Inc., desenvolvedora de tecnologia de nanocobre de última geração para os mercados de semicondutores, placas de circuito e montagem de eletrônicos. A tecnologia ActiveCopper™ da empresa aborda os efeitos da expansão térmica e oferece desempenho e confiabilidade superiores em uma série de aplicações em crescimento, incluindo veículos elétricos, redes 5G de alta frequência, fabricação de substratos IC, embalagens avançadas, sistemas aeroespaciais e de defesa de missão crítica e datacenters. Esta transação foi estruturada com um pagamento antecipado e pagamentos potenciais de ganhos com base em marcos associados à qualificação do produto e receita ao longo de vários anos.

O presidente e CEO Benjamin Gliklich disse: "Essas transações aprofundam nossos relacionamentos e capacidades em mercados atraentes e de crescimento de longo prazo, impulsionados pela proliferação de computação de alto desempenho que suporta inteligência artificial, automação industrial e outras aplicações emergentes. A fraqueza atual em o setor eletrônico representa uma oportunidade atraente para investir e nos posicionar para a recuperação inevitável. A Entegris tem sido um parceiro sólido de longo prazo na distribuição de nossa tecnologia ViaForm®. Com o tempo, no entanto, ambos concordamos que a responsabilidade unificada de todos os aspectos do ciclo do produto - desde a inovação e fabricação até as vendas e suporte - seriam os melhores para nossos clientes e para o crescimento da linha de produtos.Esses produtos são essenciais para a produção de semicondutores nos maiores fabricantes do mundo e fortalecem nossos relacionamentos e proposta de valor para este importante A transação aumenta a receita, a margem e o CRI (Cash Return on Investment) e deve aumentar a contribuição do nosso segmento de Eletrônicos para o EBITDA ajustado anual da Empresa para mais de 70%. Agradecemos à Entegris e às suas empresas legadas pela parceria de mais de 20 anos e pela forte posição comercial que ajudaram a construir. Esperamos oferecer uma oferta melhorada aos nossos clientes."

Gliklich continuou: "Nossa aquisição da Kuprion traz outra capacidade altamente diferenciada ao nosso portfólio, juntamente com a equipe de P&D e aplicações de classe mundial que a desenvolveu. Sua tecnologia foi projetada para resolver os desafios cada vez mais difíceis associados ao gerenciamento térmico e à adesão em eletrônicos de ponta. Acreditamos que isso representa uma tecnologia revolucionária com amplas aplicações em nosso portfólio, desde embalagens de semicondutores até metalização de substratos de IC e montagem eletrônica. Combinando as soluções e a capacidade técnica da Kuprion, já procuradas por muitos de nossos maiores clientes, com nossos a amplitude da experiência em vendas, serviços e aplicações criará enormes oportunidades de crescimento."